Иностранные инвесторы не должны облагаться налогом; порядок работы с управляющими инвестициями и зарубежными клиентами

В основе освобождения от налогообложения управляющих инвестициями лежат две цели. Во-первых, иностранные инвесторы не должны облагаться налогом в Великобритании в связи с инвестиционными операциями только потому, что они проводятся от их имени управляющим инвестициями, являющимся резидентом Великобритании, и, во-вторых, любые сборы, полученные управляющим инвестициями, являющимся резидентом Великобритании, за услуги, оказанные нерезидентам-инвесторам, должны полностью облагаться налогом в Великобритании.

Обращение с управляющими инвестициями и их зарубежными клиентами.

От:: Налоговая и таможенная служба Ее Величества
Опубликовано: 1 февраля 2001 г.
Последнее обновление: 29 мая 2026 г. — Смотрите все обновления

Документы

Положение о практике 1 (2001): порядок работы с управляющими инвестициями и их зарубежными клиентами.

HTML

Подробности

Уведомления, применимые к физическим лицам и компаниям (подоходный налог и налог на прибыль корпораций).

Опубликовано 1 февраля 2001 г.

Последнее обновление: 29 мая 2026 г. показать все обновления

Корпоративный налог
Подоходный налог
VikiVisa-Викивиза

Аналитический документ

Положение о практике 1 (2001): порядок работы с управляющими инвестициями и их зарубежными клиентами.

Обновлено 29 мая 2026 г.
Содержание

Часть 1 — предыстория

Часть 2 — значение торговли

Часть 3 — отдельные положения об освобождении от требований к инвестиционным операциям в рамках Закона об управлении инвестициями
В основе освобождения от налогообложения управляющих инвестициями лежат две цели. Во-первых, иностранные инвесторы не должны облагаться налогом в Великобритании в связи с инвестиционными операциями только потому, что они проводятся от их имени управляющим инвестициями, являющимся резидентом Великобритании, и, во-вторых, любые сборы, полученные управляющим инвестициями, являющимся резидентом Великобритании, за услуги, оказанные нерезидентам-инвесторам, должны полностью облагаться налогом в Великобритании.

Британская налоговая система стремится достичь этих целей, предоставляя так называемое освобождение от налогообложения для управляющих инвестициями. Это освобождение позволяет нерезидентам назначать управляющих инвестициями, базирующихся в Великобритании, без риска налогообложения в Великобритании и является одним из ключевых компонентов сохраняющейся привлекательности Великобритании для управляющих инвестициями. Налоговая и таможенная служба Великобритании ( HMRC ) стремится поддерживать эту среду, совершенствуя освобождение от налогообложения в соответствии с изменениями в индустрии управления инвестициями, предоставляя большую гибкость и более подробные объяснения для управляющих инвестициями, а также расширяя сферу деятельности, освобожденной от налогообложения.

Положение об освобождении от налогообложения для управляющих инвестициями повторяется в различных разделах налогового законодательства. Однако наибольшее значение это положение имеет в разделах 818 Закона о подоходном налоге 2007 года и 1146 Закона о корпоративном налоге 2010 года, где оно помогает определить, могут ли определенные виды прибыли быть исключены из налогообложения в Великобритании. В данном документе даются рекомендации по применению условий, содержащихся в положении об освобождении от налогообложения для управляющих инвестициями, во всех случаях и, в частности, излагается  позиция HMRC по следующим вопросам :

в какой степени торговля, осуществляемая нерезидентом через управляющего инвестициями в Соединенном Королевстве, не влечет за собой обложение нерезидента налогом на полученный доход

Факторы, которые следует учитывать при определении того, является ли активное управление портфелем от имени нерезидента осуществлением торговой деятельности в Великобритании этим нерезидентом.

Обстоятельства, при которых управляющий инвестициями считается действующим в независимом качестве — Условие C

применение обычной ставки вознаграждения — Условие E

4. Термин «управляющий инвестициями» используется для обозначения агента, предоставляющего инвестиционные услуги или услуги по управлению активами, или услуги аналогичного характера, в Великобритании нерезиденту. На практике такое лицо может называться «управляющим», «консультантом» или аналогично.

5. Вопросы, изложенные в данном заявлении, первоначально рассматривались в Заявлении о практике 1/01 (SP1/01). Заявление было впервые пересмотрено 20 июля 2007 года и дополнительно пересмотрено 3 ноября 2016 года.

6. Настоящее заявление заменяет SP 1/01 в редакции от 3 ноября 2016 года, учитывающей изменения, внесенные Законом о финансах 2026 года. Настоящее заявление вступает в силу с 1 января 2026 года, за исключением случаев, когда настоящее заявление требует от нерезидента или его управляющего инвестициями внесения изменений в текущие обстоятельства или договорные соглашения для соблюдения условий настоящего заявления; в этом случае может применяться версия SP1/01 от 3 ноября 2016 года.

7. В частях I и II изложен законодательный контекст и рассмотрена актуальность торговой деятельности. Наибольшее влияние на применение исключения для управляющих инвестициями окажут рекомендации, содержащиеся в части 3, где рассматриваются конкретные критерии, которым необходимо соответствовать для применения этого исключения.

Часть 1 — предыстория

8. Лица, не являющиеся резидентами Великобритании, могут облагаться подоходным налогом Великобритании или корпоративным налогом на различные источники дохода. Данное утверждение касается только дохода от предпринимательской деятельности.

9. Лица, не являющиеся резидентами Великобритании, обязаны платить налог Великобритании в отношении дохода от торговой деятельности, осуществляемой полностью или частично в Великобритании. В случае корпоративного налога существует дополнительное требование, согласно которому торговая деятельность должна осуществляться в Великобритании через постоянное представительство. Законодательное определение постоянного представительства содержится в разделе 1141 Закона о корпоративном налоге 2010 года и было обновлено для налоговых периодов, начинающихся 1 января 2026 года или позднее.

10. Налог на доход от торговой деятельности нерезидентов не распространяется на прибыль, полученную через управляющих инвестициями в Великобритании, действующих независимо от имени нерезидентов. Это известно как освобождение от налога на управляющих инвестициями. Для корпоративного налога это ограничение установлено в рамках законодательства Великобритании о постоянных представительствах в главе 2, части 24 Закона о корпоративном налоге 2010 года, раздел 1146. После изменений для налоговых периодов, начинающихся 1 января 2026 года или позже, компании-нерезиденты, которые не облагаются корпоративным налогом на свой доход от торговой деятельности в соответствии с главой 2, частью 24 Закона о корпоративном налоге 2010 года, также выходят за рамки подоходного налога в отношении этого дохода. Это включает компании-нерезиденты, на которые распространяется освобождение от налога на управляющих инвестициями.

11. Что касается подоходного налога, то раздел 814(4) Закона о подоходном налоге 2007 года гарантирует, что любой доход от торговой деятельности нерезидента-физического лица или доверительного управляющего, действующего самостоятельно или в партнерстве, на который распространяется освобождение от налога на управляющих инвестициями в соответствии с разделом 818, рассматривается как доход, не подлежащий налогообложению, для целей Главы 1, Части 14 Закона о подоходном налоге 2007 года.

12. Освобождение от уплаты налогов для управляющих инвестициями состоит из набора условий, которые должны быть соблюдены для применения соответствующего ограничения на налоговое бремя. Практика HMRC в отношении этих условий описана в части 3 настоящего заявления.

13. Реформа законодательства Великобритании о постоянных представительствах для налоговых периодов, начинающихся 1 января 2026 года или позднее, привела к пересмотру определения постоянного представительства в разделе 1141 Закона о корпоративном налоге 2010 года, а также к изменению положения об освобождении от налога для независимых агентов в разделе 1142 и положения об освобождении от налога для управляющих инвестициями. Данное заявление отражает эти изменения в законодательстве. Пересмотр законодательства о постоянных представительствах гарантирует, что общее освобождение от налога для агентов с независимым статусом, предусмотренное в разделе 1142, распространяется на компании-нерезиденты, осуществляющие инвестиционные операции, которые не подпадают под действие положения об освобождении от налога для управляющих инвестициями.

14. Освобождение от налога для управляющих инвестициями не распространяется на доход, полученный от торговой деятельности, осуществляемой в Великобритании нерезидентом иным образом, чем через брокера или независимого управляющего инвестициями, или связанный с ней. Например, доход, полученный от временного размещения средств, используемых в производственном бизнесе, осуществляемом в Великобритании, облагается корпоративным налогом или подоходным налогом в обычном порядке. То же самое относится и к случаям, когда сделки являются частью более широкой торговой деятельности, такой как страхование, осуществляемой в Великобритании, будь то управляющим инвестициями, другим агентом или филиалом нерезидента.

15. Если освобождение от налога для управляющих инвестициями не распространяется на доход, полученный через управляющего инвестициями в Великобритании, это не обязательно означает, что нерезидент обязан платить налог в Великобритании с этого дохода. Например:

Некоторые ценные бумаги Великобритании освобождены от налогообложения.

Статья 1142 Закона о корпоративном налоге 2010 года предусматривает, что компания не считается имеющей постоянное представительство, если она ведет бизнес через независимого агента, действующего в рамках своей обычной хозяйственной деятельности.

Для нерезидентов, подпадающих под действие соглашения об избежании двойного налогообложения, в зависимости от условий соглашения, налог в Великобритании может быть ограничен прибылью от торговой деятельности, осуществляемой через постоянное представительство.

16. Иногда нерезидент назначает агента за рубежом, который, в свою очередь, назначает субагента в Великобритании, часто своего аффилированного лица, для управления инвестициями всего или части портфеля. Определение постоянного представительства для налоговых периодов, начинающихся 1 января 2026 года или позднее, включает лиц, играющих ведущую роль в ведении переговоров по контрактам, которые впоследствии заключаются в других странах.  Налоговая служба Великобритании (HMRC)  признает, что это расширенное определение может охватывать деятельность британского инвестиционного консультанта, который консультирует зарубежного управляющего инвестициями, но не имеет права осуществлять деятельность по управлению инвестициями в Великобритании. В тех случаях, когда такие договоренности действуют и выполняются в соответствии с ними, такой инвестиционный консультант не будет подпадать под определение, содержащееся в разделе 1141.

17. Однако, если в исключительных случаях налоговая служба Великобритании (HMRC) установит, что инвестиционный консультант   превысил свои обязанности и осуществлял деятельность по управлению инвестициями, которая якобы происходила за рубежом, к такому консультанту может применяться определение, содержащееся в разделе 1141, но  HMRC  признает, что в этом случае такой консультант также будет рассматриваться как «управляющий инвестициями» для целей раздела 1146 Закона о корпоративном налоге 2010 года. Таким образом, такой консультант будет иметь право на освобождение от налогообложения для управляющих инвестициями при соблюдении установленных законом условий. Другие аспекты субагентов рассматриваются в части 3 настоящего заявления.

Часть 2 — значение торговли

18. Законодательство об освобождении от требований к управляющим инвестициями не имеет значения, если нерезидент не ведет деятельность в Великобритании.

19. Вопрос о том, является ли налогоплательщик торговой деятельностью, должен решаться с учетом всех фактов и обстоятельств конкретного случая. Это в равной степени относится как к финансовым операциям, так и к другим видам деятельности.

20. При определении вопроса о совершении торговых операций любые сделки, осуществляемые через управляющего инвестициями, должны рассматриваться в контексте статуса и глобальной деятельности нерезидента. В данном заявлении невозможно рассмотреть все возможные варианты развития событий, но, например, физическое лицо вряд ли будет считаться совершающим торговые операции в результате чисто спекулятивных сделок.

21. Для компании сделка, как правило, носит либо торговый, либо капитальный характер (это также может относиться к некоммерческим коллективным инвестиционным фондам, как открытым, так и закрытым). Если основной деятельностью компании-нерезидента является торговля за пределами финансовой зоны или инвестиционная холдинговая деятельность, то деятельность в Великобритании обычно считается торговой только в том случае, если она представляет собой или является частью отдельной финансовой торговли.

22. Однако, если в исключительных случаях деятельность, являющаяся неотъемлемой частью прибыльной деятельности нефинансовой торговой организации, осуществляется через британского управляющего инвестициями (например, хеджирование на лондонских терминальных рынках нерезидентным дилером физических товаров), то это может быть расценено как торговая деятельность в Великобритании. Мнение, которое следует принять в конкретном случае, будет зависеть от всех обстоятельств этого дела.

23. Активное управление инвестиционным портфелем, состоящим из акций, облигаций и инструментов денежного рынка, таких как векселя, депозитные сертификаты, облигации с плавающей процентной ставкой и коммерческие бумаги, не является торговой деятельностью. Однако каждый случай должен рассматриваться с учетом его конкретных обстоятельств.

24. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  рассматривает короткие позиции как концептуально идентичные длинным позициям, а синтетические позиции — как концептуально идентичные эквивалентным «реальным» позициям. Ни открытие коротких позиций, ни открытие синтетических позиций с использованием производных инструментов сами по себе не являются признаком торговли. Более того, синтетические позиции, обеспечивающие доступ к части актива, концептуально идентичны синтетическим позициям, обеспечивающим доступ ко всему активу. Таким образом, синтетическая позиция, обеспечивающая доступ только к кредитному риску облигации, не более и не менее вероятно является торговой операцией, чем синтетическая или реальная позиция, обеспечивающая доступ к купонному, ликвидному, кредитному и валютному рискам облигации. Эти методы могут сами по себе представлять собой инвестиции или являться частью инвестиционной деятельности.

25. В случаях, когда фьючерсы и опционы используются нерезидентами, являющимися коллективными инвестиционными фондами (как открытыми, так и закрытыми), пенсионными фондами и другими организациями, которые либо не осуществляют торги, либо чья основная деятельность находится за пределами финансовой зоны, применяется Положение о порядке налогообложения 03/02 «Налогообложение операций с производными финансовыми инструментами».

26. Если нерезидент осуществляет финансовую деятельность за пределами Великобритании, любые операции, проводимые через британского инвестиционного менеджера, скорее всего, будут считаться операциями, осуществляемыми в Великобритании. Это справедливо как в случае наличия дискреционного соглашения, так и в случае, если менеджер действует по указаниям нерезидента. Критерии определения того, является ли нерезидентная финансовая компания инвестиционной или торговой компанией, такие же, как и критерии, применяемые к резидентной компании.

27. При осуществлении торговой деятельности в Великобритании, налогообложение нерезидента не требуется, если применяется освобождение от налога для управляющих инвестициями. Вместо этого, налоговая ответственность нерезидента ограничивается налогом, удержанным у источника выплаты.

Часть 3 — отдельные положения об освобождении от требований к инвестиционным операциям в рамках Закона об управлении инвестициями

28. Применение положений об освобождении от налогообложения для управляющих инвестициями ограничивается инвестиционными операциями. Ранее они были определены в соответствии с  Положениями об управлении инвестициями (налогообложение) 2014 года  , которые применялись и были изменены Положениями об управлении инвестициями (инвестиционные операции) 2014 года и Положениями об управлении инвестициями (инвестиционные операции) (криптоактивы) 2022 года. Однако изменения в положениях об освобождении от налогообложения для управляющих инвестициями за налоговые периоды, начинающиеся 1 января 2026 года или позднее, заменили связь с этими положениями законодательным определением инвестиционных операций. Во избежание сомнений, новое определение охватывает любые активы, которые подпадали под действие вышеупомянутых положений по состоянию на 31 декабря 2025 года.

29. Новое законодательное определение фокусируется на «инвестиционных сделках» и уделяет меньше внимания характеристикам базовых инвестиционных активов.

30. Инвестиционные сделки, которые имеют право на участие в программе IME, теперь определяются в разделе 1150(3) как любые сделки, совершенные за исключением сделок с исключенным предметом, а именно сделки, касающиеся земли, товаров или других физических активов Великобритании.

31. Сделки с землей в Великобритании, включая любые сделки, результатом которых является приобретение земли, не подпадают под определение инвестиционных сделок. Кроме того, фьючерсные или опционные контракты, относящиеся к земле в Великобритании, специально исключаются, если только эти контракты не основаны на «квалифицирующемся индексе». Квалифицирующим индексом является индекс, который:

общедоступный

состоит из значительного количества объектов недвижимости

обслуживается лицами, не связанными с нерезидентом или его управляющим инвестициями.

32. Сделки с физическими товарами, включая варранты на Лондонской бирже металлов, предоставляющие держателю право собственности на металл, не являются инвестиционными сделками для целей освобождения от налогообложения. Однако фьючерсные и опционные контракты на товары, предусматривающие физическую поставку, не будут рассматриваться как имеющие исключенный объект, при условии, что физическая поставка не происходит. Аналогичным образом, контракты, действующие на основе квалифицированного индекса, снова подпадают под действие освобождения от налогообложения. Соответственно, в отношении сделок с землей в Великобритании это определение гарантирует, что квалифицированный индекс не поддерживается лицами, связанными с нерезидентом или управляющим инвестициями, и что такой индекс не может быть подвергнут манипуляциям, например, путем привязки к конкретным объектам недвижимости.

33. Для целей исключения для управляющих инвестициями инвестиционные операции включают, например, акции, ценные бумаги, коммерческие векселя и варранты, фьючерсные (включая форвардные) контракты, опционные контракты или ценные бумаги любого вида, любую иностранную валюту, кредиты на выбросы углерода, процентные свопы, свопы на акции, валютные свопы, товарные свопы и свопы на товарные индексы, криптоактивы, кредитные дефолтные свопы, независимо от того, урегулированы ли они физически или наличными, и другие контракты на разницу, но не контракты, касающиеся земли в Великобритании. Операции с нематериальными или договорными активами, такими как права по полису страхования жизни, также включаются.

34. Размещение денежных средств под проценты, включая структурирование и согласование условий размещения, является инвестиционной операцией. Если нерезидент получает комиссионные за предоставление средств, размещение или оформление документов за размещение собственных средств под проценты, эти комиссионные будут рассматриваться как часть дохода по займу. Участие в синдикате в качестве члена путем предоставления средств для синдицированного займа также рассматривается как размещение денежных средств под проценты.

35. Однако, принятие на себя ведущей роли в организации синдиката для предоставления займа, инициирование займа, в котором нерезидент не является кредитором, или управление таким займом, являются функциями, выходящими за рамки определения инвестиционной сделки для целей освобождения от налогообложения для управляющих инвестициями, и любые сборы или аналогичное вознаграждение или льготная ставка (для того, кому они были выплачены) за организацию или управление такой сделкой облагаются налогом Великобритании, если организация или управление осуществляется в Великобритании.

36. При определении того, в какой степени любые сборы или аналогичные вознаграждения подлежат обложению налогом в Великобритании,  HMRC  будет учитывать уровень процентов и других компенсаций, выплачиваемых нерезиденту или его агенту, чтобы определить, является ли соответствующая сумма рыночной. Например, если нерезидент получает проценты по ставке выше, чем другие члены синдиката, разница в процентах может быть расценена HMRC  как  замаскированная договоренность, плата за управление или что-то подобное.

37. При условии, что вознаграждение или его эквивалент облагается налогом в Великобритании, критерии для освобождения от налога для управляющего инвестициями не будут нарушены. Аналогичным образом, управляющий инвестициями может получать вознаграждение в связи с синдикацией, которое компенсируется соответствующим уменьшением вознаграждения за управление и/или результаты, выплачиваемого ему нерезидентом. При условии, что вознаграждение за синдикацию облагается налогом в руках управляющего, освобождение от налога для управляющего инвестициями не будет поставлено под угрозу.

38. Если сделка дает нерезиденту право на получение дохода, и этот доход получен от лиц, не связанных с нерезидентом, его агентов или держателя ценных бумаг или иных прав на нерезидента, то  HMRC  будет рассматривать такую сделку как инвестиционную.

39. В случаях, когда управляющий инвестициями осуществляет операции от имени нерезидента:

обе «инвестиционные сделки», в отношении которых выполнены условия.

Другие сделки, не являющиеся инвестиционными, или в отношении которых условия не соблюдены, — это только те другие сделки, которые потенциально могут быть полностью обложены подоходным налогом или налогом на прибыль корпораций. «Инвестиционные сделки», в отношении которых условия соблюдены, не запятнаны существованием этих других сделок и останутся в рамках исключения для управляющих инвестициями.

Условия квалификации

40. Исключение для управляющих инвестициями применяется к инвестиционным операциям, осуществляемым управляющим инвестициями от имени нерезидента, если управляющий инвестициями соответствует определенным критериям. Эти критерии следующие:

Британская инвестиционная компания занимается предоставлением услуг по управлению инвестициями — Условие А

Сделки осуществляются в рамках обычной хозяйственной деятельности данного предприятия — Условие B

Управляющий инвестициями действует в отношении сделок в независимом качестве — Условие C

Управляющий инвестициями получает вознаграждение за предоставление услуг в размере не менее ставки, установленной для такого рода деятельности — Условие E

41. Необходимо выполнить все 4 квалификационных условия, и невыполнение хотя бы одного из них приводит к тому, что освобождение от требований не применяется.

42. Ранее существовало дополнительное условие, условие D, «тест на 20%», которое могло привести к ограниченному начислению платы. Изменения в освобождении управляющего инвестициями от уплаты налога за период, начинающийся 1 января 2026 года или позднее, исключили тест на 20% и, как следствие, положение о частичном начислении платы в разделе 1152.

43. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  признает, что управляющие инвестициями работают в рамках регулирующих режимов или могут добровольно принимать эквивалентные меры, которые могут налагать на них, а также на их руководителей и сотрудников требования, в том числе в отношении получения и удержания вознаграждения в виде долей в коллективных инвестиционных схемах, которым они предоставляют услуги по управлению инвестициями.

44. Такие требования будут рассматриваться как часть фактов и обстоятельств, которые необходимо учитывать при определении того, соответствуют ли квалификационные критерии, и, в частности, являются ли действия, предпринятые управляющим инвестициями для соблюдения требований, разумными, если это имеет значение.

45. В оставшейся части 3 приводятся указания по двум из тестов: тесту на независимую пропускную способность и тесту на обычную ставку.

Условие C — Тест на независимую пропускную способность

46. Управляющий должен действовать от имени нерезидента в независимом качестве. Это означает установление того, являются ли отношения между управляющим и нерезидентом, с учетом их правовых, финансовых и коммерческих характеристик, отношениями между лицами, осуществляющими независимую предпринимательскую деятельность и взаимодействующими друг с другом на условиях, близких к рыночным. В случае прозрачности фонда, критерий должен быть соблюден в отношениях между управляющим фондом и каждым инвестором фонда в отдельности.

47. В соответствии с международными рекомендациями по постоянным представительствам следует отметить, что дочерняя компания может считаться независимой от материнской компании для целей проверки независимости, несмотря на владение материнской компанией акционерным капиталом.

48. Если нерезидент является непрозрачным фондом, отношения будут считаться независимыми, если фонд обладает следующими характеристиками:

Фонд является «квалифицированным фондом» для целей пункта 9(1) Приложения 2 Закона о финансах 2022 года.

данный фонд представляет собой широко распространенный коллективный инвестиционный фонд.

Данный фонд не является широко распространенным коллективным фондом, но либо активно рекламируется с целью стать таковым, либо находится в процессе ликвидации или роспуска.

Если нерезидент является инвестором в прозрачный фонд, то отношения будут считаться независимыми, если фонд обладает вышеуказанными характеристиками.

49. Фонд считается широко представленным, если в конечном итоге контрольный пакет акций фонда не принадлежит пяти или менее лицам и связанным с ними лицам, или если доля в фонде не превышает 20% и не принадлежит одному лицу и связанным с ним лицам. Фонду может потребоваться продемонстрировать историю работы до привлечения новых инвесторов, поэтому у него будет 18 месяцев с момента начала торгов в Великобритании, чтобы соответствовать критерию широко представленных инвесторов.

50. Если услуги по управлению инвестициями предоставляются коллективной инвестиционной схеме, созданной в форме партнерства, участники схемы не будут считаться связанными лицами для этой цели, если их единственная связь заключается в членстве в партнерстве. Это означает, что если управляющий инвестициями является партнером фонда, он не будет рассматриваться как связанный с другими партнерами фонда только для целей проверки независимой дееспособности, хотя между участниками может существовать иная связь в соответствии со статьей 993 Закона о подоходном налоге 2007 года, например, в качестве партнеров в другом качестве.

51. «Активное продвижение» означает наличие доказательств постоянных и подлинных попыток привлечения инвестиций от третьих лиц в фонд для соответствия общепринятому критерию, а также того, что условия, на которых предлагаются доли в фонде, не являются запретительными или дискриминационными для данного вида бизнеса. Недостаточно просто продолжать работу в обычном режиме, ожидая, что ситуация улучшится сама собой.

52. Если фонд обладает одной из трех вышеуказанных характеристик, тест на независимую платежеспособность будет пройден без необходимости обращения к каким-либо другим факторам.

53. В остальных случаях будет выполнен независимый тест на пропускную способность:

Если предоставление услуг нерезиденту и связанным с ним лицам не является существенной частью деятельности по управлению инвестициями, и если эта часть не превышает 50% бизнеса управляющего инвестициями, будь то по размеру комиссионных или по какому-либо другому показателю (где это было бы более уместно), она не будет считаться существенной. Кроме того, если в течение первых 18 месяцев с момента начала новой деятельности по управлению инвестициями услуги, предоставляемые нерезиденту, превышают 50% бизнеса, они не будут рассматриваться как существенная часть бизнеса при условии, что в последующие периоды они постоянно находятся на уровне 50% или ниже.

В случаях, когда предоставление услуг нерезидентам составляет более 50% бизнеса управляющего инвестициями через 18 месяцев после начала новой деятельности по управлению инвестициями, но это произошло по причинам, не зависящим от управляющего, и управляющий предпринял все разумные шаги для снижения этого показателя до 50% или ниже, от управляющего инвестициями ожидается предоставление всей соответствующей информации в подтверждение утверждения о том, что услуги составляют существенную часть бизнеса управляющего по причинам, не зависящим от управляющего, и демонстрация того, какие шаги были предприняты для исправления этой ситуации.

54. Если ни один из вышеперечисленных критериев не соблюден,  HMRC  будет учитывать общие обстоятельства взаимоотношений между нерезидентом и управляющей инвестициями компанией при определении того, ведут ли они независимую деятельность, осуществляя сделки на условиях «вытянутой руки». Невозможно описать каждый сценарий, при котором отношения могут соответствовать этому критерию, но руководство, содержащееся в данном Положении о практике, должно обеспечить определенность для подавляющего большинства нерезидентов, осуществляющих деятельность в Великобритании через управляющую инвестициями компанию, и  HMRC  также продолжит предоставлять консультации по любым другим обстоятельствам.

55. Некоторые фонды используют структуру «мастер/фидер». В тех случаях, когда управляющий инвестициями управляет непрозрачным мастер-фондом, например, компанией, имеющей фидерные фонды, проверка независимости будет проводиться с учетом всей базы инвесторов в совокупности (и применением положений настоящего Условия ко всей базе инвесторов).

56. Аналогично, если управляющий инвестициями действует от имени одного или нескольких субфондов зонтичного фонда, то именно фактическое владение последним (с применением положений настоящего Условия к интересам в зонтичном фонде) будет определять, выполняется ли критерий независимости.

57. Если условие C не выполняется, освобождение от налога на управляющего инвестициями считается недействительным. В случаях, касающихся корпоративного налога, пересмотренное законодательство в Приложении XX FAXXXX позволяет предприятию, не соответствующему условиям освобождения от налога на управляющего инвестициями, рассмотреть возможность освобождения от налога на генерального агента независимого лица в соответствии с разделом 1142. Однако  HMRC  считает вероятным, что действительно независимый управляющий инвестициями должен соответствовать условиям освобождения от налога на управляющего инвестициями.

Условие E — Обычная проверка скорости

58. Британский управляющий инвестициями должен получать вознаграждение по ставке не ниже обычной для таких услуг. Законодательство не определяет, что такое «обычная» ставка, и не указывает, от кого должно поступать вознаграждение, хотя, как уже объяснялось,  HMRC  не будет рассматривать британского управляющего инвестициями как действующего в независимом качестве от имени нерезидента, если отношения между ними не являются отношениями лиц, осуществляющих независимую деятельность и взаимодействующих друг с другом на рыночных условиях.

59. Подавляющее большинство нерезидентов легко соответствуют критериям обычной ставки налога. Однако  HMRC  иногда сталкивается со структурами, в которых офшорные схемы используются для уклонения от уплаты британских налогов. Как правило, такие структуры предполагают схемы, в рамках которых сборы, взимаемые с нерезидента, перенаправляются в офшорную компанию по ставке, не соответствующей рыночной. Такие схемы представляют собой злоупотребление освобождением от налогов, ставят добросовестных британских управляющих в невыгодное конкурентное положение и могут привести к тому, что нерезидент не выполнит условия освобождения от налогов, если не будут приняты меры по исправлению ситуации.

60. Соблюдение управляющим инвестициями законодательства Великобритании о трансфертном ценообразовании является прерогативой самого управляющего инвестициями, и условие E не предусматривает обязательного проведения нерезидентом полного анализа трансфертного ценообразования в отношении своего агента. Налоговая  служба Великобритании (HMRC)  будет просто учитывать структуры вознаграждения, которые, по-видимому, значительно завышают или занижают вознаграждение управляющего инвестициями по сравнению с обычным рыночным вознаграждением. В следующих параграфах изложены соображения, которые  HMRC  будет учитывать в случаях, когда вознаграждение кажется необычным.

61. При определении того, применяется ли к структуре ценообразования обычная ставка,  HMRC  будет руководствоваться Руководством Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) по трансфертному ценообразованию для многонациональных предприятий и налоговых администраций и будет рассматривать, обеспечивает ли чистый эффект любого положения, сделанного или наложенного посредством сделки или серии сделок, британскому инвестиционному управляющему уровень вознаграждения, который был бы достигнут на рыночных условиях. Будут приняты во внимание все обстоятельства, включая то, было ли это вознаграждение каким-либо образом снижено ниже рыночной ставки до или после выплаты британскому инвестиционному управляющему.

Состояние Е — факторы, которые следует учитывать

62. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  признает, что структуры вознаграждения, посредством которых нерезидент оплачивает комиссионные сборы в определенном классе управления инвестициями, принимают множество форм, включая, например, инвестиционные условия, призванные привлечь определенных инвесторов или «зафиксировать» инвестиции. Определение «рыночной цены» для независимого управляющего инвестициями означает, что такие договоренности между не связанными сторонами не будут ставить под угрозу этот критерий.

63. Сделки, совершенные на рыночных условиях, могут включать прямо или косвенно сниженные или возмещенные комиссионные сборы для не связанных с нерезидентом инвесторов. Аналогичным образом, соглашения о возмещении, снижении или нулевом комиссионном сборе, заключенные между управляющим и не связанным с нерезидентом инвестором по подлинным коммерческим причинам, например, когда управляющий получает отдельное вознаграждение за активы, в которые инвестирует нерезидент, будут рассматриваться как сделки, совершенные на рыночных условиях.

64. При определении того, было ли вознаграждение каким-либо образом снижено ниже рыночной ставки,  HMRC  будет учитывать как вознаграждение, полученное управляющим инвестициями в Великобритании, так и любые суммы, подлежащие выплате любому лицу:

за услуги, предоставляемые нерезидентам

в связи с нерезидентом

которые связаны с деятельностью нерезидента

Эти суммы, которые могут быть выплачены как нерезидентом, так и управляющим инвестициями из Великобритании, будут рассматриваться как уменьшение вознаграждения, полученного в Великобритании, ниже обычной ставки, если не будет доказано, что они соответствуют рыночной ставке.

65. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  считает, что для соответствия критериям обычной ставки налогообложения, комиссионные, выплачиваемые управляющему инвестиционным фондом в Великобритании, должны признаваться для целей налогообложения в Великобритании в момент их получения. Денежная выплата может быть отложена или реинвестирована в фонд, но это не должно влиять на признание дохода от комиссионных. В результате управляющий инвестиционным фондом в Великобритании будет платить налог с комиссионных за период, когда они были получены, и в этих обстоятельствах не предполагается никаких трудностей с применением критериев обычной ставки налогообложения.

66. В случае, если управляющий инвестициями из Великобритании, партнер, участник товарищества с ограниченной ответственностью (ТОО), директор или сотрудник этого управляющего, или лицо, связанное с любым из них, приобретает ценные бумаги или иные права на нерезидента или другое юридическое лицо за услуги, предоставляемые управляющим:

нерезиденту

в связи с нерезидентом

Проверка на соответствие стандартной ставке налога будет пройдена только в том случае, если будет доказано, что управляющий, партнер или участник ООО облагает ценную бумагу или иное право на получение налога в Великобритании по рыночной стоимости или, в случае директора или сотрудника, что ценная бумага или иное право на получение налога облагается налогом как доход от трудовой деятельности в соответствии с частью 7 Закона о подоходном налоге с доходов от трудовой деятельности 2003 года (ITEPA 2003). Определение «ценной бумаги» здесь будет взято из статьи 420 ITEPA 2003. Под правом на получение налога понимается право на получение дохода от ценной бумаги или ценных бумаг, а также любое другое право на получение дохода, не подпадающее под определение, содержащееся в статье 420 ITEPA.

67. Если ценные бумаги, приобретенные управляющим, партнером, членом ООО, директором или сотрудником, дают держателю право на долю прибыли, HMRC признает, что соглашение о доле прибыли будет являться частью общего пакета вознаграждения управляющего инвестициями. Общий пакет вознаграждения, состоящий из платы за управление и доли прибыли на условиях, согласованных с инвесторами на рыночных условиях, будет считаться удовлетворяющим стандартной критерию ставки.

68. Если опцион облагается налогом в Великобритании по полной рыночной стоимости на момент его исполнения,  HMRC  не будет рассматривать это вознаграждение как меньшее, чем рыночная ставка, для целей проверки применения обычной ставки.

69. Льготные условия инвестирования, предусматривающие снижение или возврат части вознаграждения для директоров или сотрудников управляющей компании, могут являться льготой, предоставляемой в связи с трудовыми отношениями, и, следовательно, могут повлечь за собой уплату подоходного налога с работников в соответствии с Законом о подоходном налоге с работников 2003 года (ITEPA 2003). Аналогичным образом, если управляющая компания является партнерством, льготные условия оплаты могут предлагаться партнерам, приобретающим доли в нерезиденте, в этом случае будут применяться соответствующие налоговые последствия для физических лиц.  Налоговая служба Великобритании (HMRC)  обычно не будет рассматривать эти условия как снижение вознаграждения управляющей компании за услуги ниже рыночной цены, если только не подозревается существенное уклонение от уплаты налогов в Великобритании, в этом случае будут рассмотрены все факты и обстоятельства для определения того, является ли ставка вознаграждения ниже рыночной цены.

Условие Е — ведение учета

70. При проверке соответствия критериям для управляющего инвестициями учитываются обязательства и ответственность нерезидента, а также то, освобожден ли нерезидент от уплаты британского налога на прибыль от своей торговой деятельности в Великобритании. Поскольку проверка касается того, может ли нерезидент являться налогооблагаемым лицом и получал ли его британский агент вознаграждение по рыночной ставке, если нерезидент считает, что критерии для проверки соответствия критериям для управляющего инвестициями соблюдены, он должен хранить документы, подтверждающие этот вывод, в том числе информацию о том, что вознаграждение его управляющего инвестициями выплачивается по обычной ставке.

71. В случаях, когда возникает вопрос о том, подлежит ли нерезидент уплате налогов в Великобритании, в некоторых обстоятельствах  HMRC может запросить у нерезидента информацию. Это может включать такие документы, как установленная законом финансовая отчетность нерезидента и его агентов, а также полный и достоверный функциональный анализ всех услуг, предоставленных нерезиденту.

72. В случаях, когда такая информация запрашивается для выяснения, соответствовало ли вознаграждение обычной ставке,  HMRC  обычно запрашивает ее у управляющего инвестициями в Великобритании, но в некоторых случаях может запросить у нерезидента информацию, которая может быть обоснованно сочтена необходимой. Полномочия  HMRC по предоставлению информации включают в себя полномочия, касающиеся налоговых обязательств нерезидента, но  HMRC  обычно предоставляет нерезиденту или управляющему инвестициями разумную возможность добровольно предоставить информацию до того, как будет рассмотрен вопрос об использовании полномочий по предоставлению информации.

73. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  опубликовала в своем Международном руководстве рекомендации относительно того, какая документация и доказательства необходимы для подтверждения вознаграждения, полученного «на рыночных условиях». На момент публикации данного заявления эти рекомендации содержатся в документах  INTM483030  и  INTM450000  , однако рекомендуется убедиться, что используются самые актуальные рекомендации.

74. При наличии соответствующей документации, включая фактический функциональный анализ и приемлемую методологию трансфертного ценообразования, подтверждающей рыночный характер вознаграждения, тот факт, что  HMRC  может оспорить вознаграждение управляющего инвестициями, не приведет к тому, что нерезидент не пройдет проверку по стандартной ставке.

75. Налоговая служба Великобритании (HMRC)  ожидает, что нерезидент и управляющий инвестициями обеспечат принятие надлежащих мер для предотвращения налогообложения фонда или его инвесторов в Великобритании, включая обеспечение того, чтобы нерезидент хранил достаточное количество документальных подтверждений, подтверждающих соблюдение условия E. Если у управляющего инвестициями на момент подачи отчетности отсутствует соответствующая документация и методология, а вознаграждение за этот период ниже рыночной ставки, возможно, что критерий обычной ставки не был соблюден.

76. В случаях, когда  HMRC  считает, что критерии освобождения от требований для управляющих инвестициями, возможно, не были соблюдены,  HMRC  заблаговременно уведомит как нерезидента, так и его агентов о возможных мерах и причинах их принятия до того, как будут предприняты какие-либо корректирующие действия.

77. Каждый случай будет рассматриваться индивидуально, и соответствие критериям возможно даже в случаях, когда были приняты корректирующие меры, такие как изменение обычной ставки. Описать каждый сценарий невозможно, но этот общий подход призван обеспечить определенность в отношении требований законодательства и заверить нерезидентов в том, что исправление ситуации и несоответствие критериям не приведут к несоразмерным последствиям.
Вернуться наверх

WikiVisa-Викивиза

Иностранные инвесторы не должны облагаться налогом; порядок работы с управляющими инвестициями и зарубежными клиентами

Постановление о практике 1 (2001)

Документы

Положение о практике 1 (2001): порядок работы с управляющими инвестициями и их зарубежными клиентами.

Подробности

Часть 1 — предыстория

Часть 2 — значение торговли

Часть 3 — отдельные положения об освобождении от требований к инвестиционным операциям в рамках Закона об управлении инвестициями

Условия квалификации

Условие C — Тест на независимую пропускную способность

Условие E — Обычная проверка скорости

Состояние Е — факторы, которые следует учитывать

Условие Е — ведение учета

О нас

NOTA BENE

Иностранные инвесторы не должны облагаться налогом; порядок работы с управляющими инвестициями и зарубежными клиентами

Постановление о практике 1 (2001)

Документы

Положение о практике 1 (2001): порядок работы с управляющими инвестициями и их зарубежными клиентами.

Подробности

Сопутствующий контент

Часть 1 — предыстория

Часть 2 — значение торговли

Часть 3 — отдельные положения об освобождении от требований к инвестиционным операциям в рамках Закона об управлении инвестициями

Условия квалификации

Условие C — Тест на независимую пропускную способность

Условие E — Обычная проверка скорости

Состояние Е — факторы, которые следует учитывать

Условие Е — ведение учета

О нас

NOTA BENE