Местные власти столкнулись со значительным снижением своей покупательной способности, что совпало с ростом спроса на их услуги и инфляционным давлением, превышающим давление в экономике в целом.

Недавние выплаты по финансированию, хотя и увеличились в денежном выражении, не поспевают за этим давлением, что приводит к нисходящей спирали.

Перспектива дальнейшего сокращения финансирования в реальном выражении, вероятно, усугубит существующие опасения по поводу системного недофинансирования, поскольку текущий дефицит финансирования уже оценивается в 4 миллиарда фунтов стерлингов.