Канцлер объявит о пакете реформ, направленных на стимулирование роста и повышение конкурентоспособности в сфере финансовых услуг, поскольку она утверждает, что изменения в регулировании с целью устранения рисков после финансового кризиса «зашли слишком далеко» и привели к непредвиденным последствиям.  

В своей первой речи в Мэншн-хаусе в качестве канцлера Рейчел Ривз скажет, что статус Великобритании как мирового финансового центра нельзя воспринимать как должное.  

Она будет утверждать, что, хотя Великобритания всегда будет поддерживать высокие стандарты, была создана система, которая стремится исключить принятие риска и сдерживает экономический рост. «Великобритания регулировала риск, но не регулировала рост», — скажет она. 

Канцлер изложит план по восстановлению баланса системы, настроив сектор финансовых услуг на инновации, рост и использование возможностей для инвестиций в бизнес, инфраструктуру и чистую энергию по всей Великобритании.   

Это будет включать в себя установление новых полномочий, ориентированных на рост, для регулирующих органов финансовых услуг, публикацию в следующем году первой в истории Стратегии роста и конкурентоспособности финансовых услуг, а также создание пенсионных мегафондов для стимулирования инвестиций, чтобы простые люди могли извлечь выгоду из роста.

Выступая в лондонском Сити, канцлер казначейства Рейчел Ривз скажет:

До того, как мы пришли в правительство, мне было ясно, что сектор финансовых услуг должен играть центральную роль в нашем экономическом видении и нашем плане экономического роста.  

Потому что я знаю, что этот сектор — жемчужина нашей экономики. В нем занято 1,2 млн человек, от Лондона до Эдинбурга и от Манчестера до Белфаста. Это один из крупнейших и наиболее производительных секторов страны, на который приходится 9% нашего экономического производства.  

И это глобальная история успеха: мы являемся вторым по величине экспортером финансовых услуг в странах Большой семерки. 

Но мы не можем воспринимать статус Великобритании как мирового финансового центра как должное. В мире высокой конкуренции нам нужно заслужить этот статус и работать над его сохранением.

Она добавит:

Хотя было правильным, что после мирового финансового кризиса сменявшие друг друга правительства вносили изменения в регулирование, чтобы гарантировать, что регулирование идет в ногу с мировой экономикой того времени, важно, чтобы мы извлекли уроки из прошлого. 

Эти изменения привели к системе, которая стремилась исключить принятие риска. Это зашло слишком далеко и в некоторых местах имело непреднамеренные последствия, которые мы должны сейчас рассмотреть.

В заключение она скажет:

Изменения, которые я изложил сегодня, будут способствовать росту и конкурентоспособности посредством инвестиций и реформ.  

Долгосрочная стратегия по использованию сильных сторон сектора финансовых услуг: превращение Великобритании в мирового лидера в области устойчивого финансирования, разработка правильного подхода к устранению неопределенности, оживление наших рынков капитала путем привлечения частных инвестиций через наши пенсионные фонды и реформирование нашего подхода к регулированию с целью сделать его более динамичным и конкурентоспособным. 

В совокупности эти меры представляют собой наиболее благоприятный для роста пакет финансовых услуг со времен финансового кризиса.

Реформа для раскрытия потенциала инноваций и роста  

Хотя британская модель регулирования финансовых услуг пользуется уважением во всем мире, необходимы реформы для стимулирования инноваций, привлечения дополнительных инвестиций и обеспечения устойчивого экономического роста.  

Высокие стандарты регулирования будут сохранены, но части системы регулирования будут перебалансированы для стимулирования экономического роста и конкурентоспособности. Канцлер написал в Управление по финансовому поведению, Комитет пруденциального регулирования, Комитет финансовой политики и Регулятор платежных систем, чтобы обеспечить большую сосредоточенность на поддержке экономического роста.  

Структура Службы финансового омбудсмена также будет модернизирована, чтобы она продолжала играть важную роль в получении потребителями возмещения, одновременно давая более четкие ожидания относительно своих решений для потребителей и компаний, предоставляющих финансовые услуги.  

Правительство также проведет консультации по замене действующего режима сертификации, который применяется к сотрудникам ниже уровня высшего руководства, на более пропорциональный подход, который сокращает расходы, чтобы предприятия могли сосредоточиться на росте.   

Для борьбы с бедствием мошенничества, которое обошлось потребителям Великобритании почти в 8,3 млрд фунтов стерлингов только в прошлом году и крадет деньги из инвестиций и кредитования сектора финансовых услуг, необходимы скоординированные усилия между секторами, правоохранительными органами и правительством. Поэтому канцлер, министр внутренних дел и министр по науке, инновациям и технологиям обратились к секторам технологий и телекоммуникаций с призывом пойти дальше и быстрее в сокращении масштабов мошенничества, происходящего на их платформах и в сетях, с просьбой предоставить обновленную информацию о прогрессе к марту 2025 года перед расширенной стратегией по борьбе с мошенничеством. 

Предпринимаются дальнейшие действия по стимулированию инноваций в сфере платежей путем публикации Национальной концепции платежей и оживления рынков капитала Великобритании путем принятия закона о создании PISCES к маю 2025 года — первого в мире регулируемого рынка для торговли акциями частных компаний, где переводы будут освобождены от гербового сбора на акции.   

Правительство запускает пилотный проект по созданию инструмента цифрового государственного обеспечения с использованием технологии распределенного реестра (DLT), демонстрируя приверженность правительства инновациям в секторе финансовых услуг. 

Правительство также проводит консультации по внедрению новой структуры для дочерних страховых компаний, базирующихся в Великобритании, чтобы сделать рынок страхования Великобритании более привлекательным центром для предприятий, ищущих эффективные решения по управлению рисками.

Стабильность – уверенность в инвестировании  

Опираясь на бюджет, который укрепил основы экономики, оздоровив государственные финансы и укрепив экономическую и фискальную стабильность, канцлер наметит четкий путь к росту в секторе финансовых услуг.   

Весной правительство опубликует первую в истории Стратегию роста и конкурентоспособности финансовых услуг, чтобы обеспечить долгосрочную определенность и закрепить за сектором центральное место в 10-летней современной промышленной стратегии правительства.  

Правительство предложит сосредоточиться на пяти приоритетных возможностях роста в сфере финансовых услуг, чтобы воспользоваться существующими сильными сторонами Великобритании и максимально увеличить потенциал роста.   

Это будут FinTech, устойчивое финансирование, управление активами и оптовые услуги, страхование и перестрахование, а также рынки капитала. Призыв к доказательствам будет опубликован вместе с объявлением, чтобы гарантировать, что голоса отрасли будут в центре разработки новой Стратегии.  

Стратегия будет отражать тот факт, что успех сектора финансовых услуг строится на прочных связях с международными партнерами. Это означает, что укрепление партнерских отношений с устоявшимися и быстрорастущими финансовыми центрами станет краеугольным камнем подхода правительства к финансовым услугам: критически важно для привлечения иностранных инвестиций и предоставления экономических выгод для Великобритании.

Инвестиции через финансовые услуги  

Чтобы обеспечить больше инвестиций в бизнес, инфраструктуру и чистую энергетику, канцлер также объявит о смелых реформах пенсионной системы и заложит основы для ведущего в мире режима регулирования устойчивого финансирования.  

Два консультационных документа будут опубликованы перед законопроектом о пенсионных схемах весной, чтобы объединить пенсионные схемы с установленными взносами и пенсионную схему местного самоуправления в Англии и Уэльсе в мегафонды – отражая пенсионный ландшафт в Австралии и Канаде. Это, наряду с реформами, гарантирующими большую ценность этих пенсионных схем, может разблокировать около 80 миллиардов фунтов стерлингов новых инвестиций в бизнес и инфраструктуру, одновременно увеличивая пенсионные корзины сберегателей.   

Канцлер объявит, что British Growth Partnership заручилось поддержкой двух пенсионных фондов Великобритании для своего будущего запуска. Aegon UK — как существенный краеугольный инвестор — и NatWest Cushon, которые объединили активы на сумму более 219 миллиардов фунтов стерлингов, оба согласились работать с British Business Bank с целью инвестирования в растущие компании Великобритании будущего, при условии соблюдения коммерческих и нормативных мер и, при необходимости, согласия попечителей. Ожидается, что она также объявит, что, наряду с Phoenix Group, British Business Bank завершил свою инвестицию LIFTS в Schroders Capital, чтобы создать новый инвестиционный инструмент на 500 миллионов фунтов стерлингов для инвестирования в науку и технологии Великобритании. Правительство ожидает, что 20% капитала LIFTS будет инвестировано в науки о жизни.   

Канцлер также представит планы по мобилизации триллионов фунтов частного капитала для поддержки чистой энергии и роста в рамках усилий Великобритании по восстановлению своей позиции мирового лидера в области изменения климата. Это следует за действиями на Международном инвестиционном саммите и бюджете по разблокированию инвестиций, включая 27,8 млрд фунтов стерлингов капитализации для Национального фонда благосостояния, который, как ожидается, мобилизует более 70 млрд фунтов стерлингов частных инвестиций.  

Для создания ведущей в мире структуры устойчивого финансирования Казначейство опубликует проект закона, направленного на повышение доверия инвесторов к устойчивым компаниям путем регулирования деятельности поставщиков рейтингов ESG, опубликует консультацию по обоснованию ценности британской «зеленой» таксономии, возьмет на себя обязательство консультироваться по вопросам раскрытия информации экономически значимыми компаниями с использованием будущих стандартов отчетности об устойчивом развитии Великобритании и представит набор принципов добросовестности для добровольных рынков углерода и природных ресурсов в преддверии консультаций в новом году.  

Чтобы поддержать дальнейшее лидерство Великобритании в области переходного финансирования, правительство представляет одну из ключевых рекомендаций Обзора рынка переходного финансирования, совместно запустив Совет по переходному финансированию с Корпорацией лондонского Сити. Правительство также проведет консультации в первой половине следующего года о том, как лучше всего реализовать обязательство манифеста по планам перехода в поддержку своего стремления стать мировым центром переходного финансирования, гарантируя, что нормативно-правовая база Великобритании будет ориентирована на рост, будет конкурентоспособной на международном уровне и сохранит статус Великобритании как мирового финансового центра. Оно также подчеркнуло переход к чистому нулю в экономической стратегии правительства в рамках компетенции Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии и восстановило устойчивое финансирование в качестве области, которую Комитет по финансовой политике должен поддерживать в рамках своей вторичной цели.  

Эти объявления приходятся на время «Дня финансов, инвестиций и торговли» COP29, который в настоящее время проходит в Баку, Азербайджан. Представляя Казначейство Ее Величества на COP29, министр роста лорд Спенсер Ливермор изложил приверженность Великобритании превращению Великобритании в устойчивую финансовую столицу мира, мобилизации климатического финансирования из различных источников и реформированию глобальной финансовой системы, чтобы она лучше справлялась с изменением климата.   

Правительство признает неоценимую роль сектора взаимных и кооперативных отношений в обеспечении инклюзивного роста по всей Великобритании. Поэтому оно объявляет о пакете мер, который поможет раскрыть весь потенциал сектора. Это включает в себя публикацию призыва к предоставлению доказательств по реформе общих облигаций кредитных союзов в Великобритании, письмо в Управление по финансовому поведению и Управление пруденциального регулирования с просьбой подготовить отчет о ландшафте взаимных отношений в 2025 году и приветствие создания отраслевого Совета по взаимным и кооперативным отношениям.   

Правительство уже приняло законодательство в поддержку модернизации Закона о строительных кооперативах 1986 года и продолжило финансирование Комиссии по законодательству для проведения обзоров, посвященных модернизации законов, регулирующих деятельность кооперативов, обществ общественного пользования, обществ взаимного страхования и товариществ.  

Канцлер также объявит о предстоящей консультации с Управлением по финансовому регулированию и надзору, чтобы помочь домохозяйствам принимать более обоснованные решения относительно своих финансов в рамках совместного обзора границ рекомендаций, проводимого правительством и регулирующим органом.

Реакция заинтересованных сторон на пакет канцлерского особняка

Дэвид Постингс, генеральный директор UK Finance, сказал: 

Канцлер изложила позитивное видение финансовых услуг, которые являются историей успеха Великобритании и жизненно важны для нашей экономики. Я горячо приветствую ее поддержку сектора, в сочетании с тем фактом, что она рассматривает, как мы можем наилучшим образом сбалансировать риск и защиту прав потребителей, чтобы помочь поддержать экономический рост. Ключевым моментом здесь является нормативно-правовая среда, а новые письма о полномочиях справедливо подчеркивают важность роста и конкурентоспособности в работе регуляторов. Канцлер выслушала отрасль и реализует ряд направлений, в которых мы призвали к действиям, включая цифровое государственное обеспечение, борьбу с мошенничеством с платежами, реформирование Службы финансового омбудсмена, поддержку зеленого финансирования и Национальное платежное видение. Я с нетерпением жду продолжения тесного сотрудничества с ней и правительством, чтобы гарантировать, что Великобритания сохранит сильный и глобально конкурентоспособный сектор финансовых услуг.

Генеральный директор BVCA Майкл Мур сказал: 

Индустрия частного капитала горячо приветствует решительные действия правительства по реформированию нашей пенсионной системы с целью стимулирования инвестиций и обеспечения роста экономики Великобритании. 

Создание более широких возможностей для инвестиций пенсионных фондов в частный капитал может оказать преобразующее воздействие на наиболее перспективные предприятия Великобритании, одновременно обеспечивая высокую прибыль для пенсионных вкладчиков.

Ричард Олдфилд, генеральный директор группы Schroders, сказал: 

У нас есть все необходимые строительные блоки для создания роста в Великобритании. У нас есть замечательные инновационные компании; у нас есть капитал, у нас есть опыт и рынок капитала мирового класса, чтобы связать их. Сейчас нам нужна инъекция оптимизма и более здоровое отношение к риску в погоне за вознаграждением. Замечательно видеть, что правительство возвращает разумный риск в центр нашей экономики. Будь то зеленые финансы, инфраструктура, наука или технологии; такие компании, как Schroders, работающие в партнерстве с пенсионными схемами, регулирующими органами и правительством, могут раскрыть потенциал Великобритании на благо всех нас.

Джеймс Александр, генеральный директор UKSIF, сказал: 

Мы приветствуем приоритетность устойчивого финансирования, которую новый канцлер обозначила в своей первой речи в Mansion House. Мы рады видеть этот амбициозный набор мер, включающий дальнейший прогресс в планах перехода, гармонизацию с международными стандартами и целостность углеродного рынка. Если эти меры будут реализованы, они могут позиционировать Великобританию как ведущий мировой центр устойчивого финансирования.